608.920 (20W) Empirical Finance
Überblick
Weitere Informationen zum Lehrbetrieb vor Ort finden Sie unter: https://www.aau.at/corona.
- Lehrende/r
- LV-Titel englisch Empirical Finance
- LV-Art Kurs (prüfungsimmanente LV )
- LV-Modell Präsenzlehrveranstaltung
- Semesterstunde/n 2.0
- ECTS-Anrechnungspunkte 4.0
- Anmeldungen 8 (19 max.)
- Organisationseinheit
- Unterrichtssprache Englisch
- mögliche Sprache/n der Leistungserbringung Englisch
- LV-Beginn 07.10.2020
- eLearning zum Moodle-Kurs
Zeit und Ort
LV-Beschreibung
Intendierte Lernergebnisse
Students will acquire knowledge about:
* Principles of empirical research in finance
* Econometric tools used in empirical finance
* Analyzing financial market data
Upon completion of the course, students should be able to:
1. Understand simple and multiple regression analysis.
2. Understand principles of time-varying volatility models.
3. Retrieve, process and describe financial market data.
4. Estimate simple financial econometric models .
5. Conduct event studies.
6. Optimize portfolios.
7. Simulate asset prices.
8. Critically evaluate and correctly interpret results from empirical studies using financial market data
Lehrmethodik
Lectures (20%), presentations & discussions (80%)
Inhalt/e
Introduction to empirical research in finance
Regression analysis
Volatility modeling
Handling financial data
Portfolio optimization
Advanced regression approaches
Event studies
Time series modeling
Monte Carlo finance
Empirical tests of the CAPM
Evaluating trading strategies
Impacts of a trading venue's fee change
Time series properties of German stocks
Seasonalities in the U.S. stock markets
Liquidity of cryptocurrencies
Boeing crashes and Boeing's stock performance
Erwartete Vorkenntnisse
Students should be familiar with:
* calculating returns,
* measuring risk,
* different asset classes such as bonds, stocks, derivatives, commodities and alternative investments,
* portfolio theory, incl. the Capital Asset Pricing Model and
* a software package that provides advanced econometric tools (such as Matlab, R, GRETL, Octave, …)
See for example chapter 1 in Linton, O. (2019). Financial Econometrics. Models and Methods. Cambridge University Press, available here: https://www.book2look.com/book/zonkahqiZh
Lack of fear of using a bit of mathematics, statistics and data analysis is an asset.
Curriculare Anmeldevoraussetzungen
Create a Matlab online account here: https://www.mathworks.com/products/matlab-online.html using the university’s campus-wide license.
Literatur
Linton, O. (2019). Financial Econometrics. Models and Methods. Cambridge University Press.
Berk, J., DeMarzo, P. (20XX). Corporate Finance. Pearson, any edition is fine.
Neusser, K. (2016). Time Series Econometrics (Chapter 8). Springer.
Prüfungsinformationen
Prüfungsmethode/n
Students will present and use econometric tools widely applied in empirical finance and outline their applicability and limitations. Furthermore, students will conduct two empirical case studies and present their results in class.
Beurteilungskriterien/-maßstäbe
Present econometric tools and applications: 20%
Empirical case study 1: 40%
Empirical case study 2: 40%
Beurteilungsschema
Note BenotungsschemaPosition im Curriculum
- Bachelorstudium Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 18W.1)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
20.1 SVWL Volkswirtschaftslehre I (
0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
20.1 SVWL Volkswirtschaftslehre I (
0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 18W.1)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
20.2 SVWL Volkswirtschaftslehre II (
0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
20.2 SVWL Volkswirtschaftslehre II (
0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 18W.1)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
20.3 SVWL Volkswirtschaftslehre III (
0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
20.3 SVWL Volkswirtschaftslehre III (
0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 18W.1)
-
Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I
(Wahlfach)
-
26.1 Lehrveranstaltung I (
0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
26.1 Lehrveranstaltung I (
0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
-
Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 18W.1)
-
Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I
(Wahlfach)
-
26.2 Lehrveranstaltung II (
0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
26.2 Lehrveranstaltung II (
0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
-
Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 18W.1)
-
Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I
(Wahlfach)
-
26.3 Lehrveranstaltung III (
0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
26.3 Lehrveranstaltung III (
0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
-
Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 18W.1)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 9.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 9.0 ECTS)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
- Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 14W.3)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h VO / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h VO / 4.0 ECTS)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 14W.3)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h KS / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 14W.3)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h VO / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h VO / 4.0 ECTS)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 14W.3)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h KS / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
§10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (
2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft
(SKZ: 518, Version: 14W.3)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
-
§11 Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 10.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
§11 Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 10.0 ECTS)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
- Masterstudium Angewandte Betriebswirtschaft
(SKZ: 918, Version: 12W.4)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 6.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 6.0 ECTS)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
- Doktoratsprogramm Modeling, Simulation and Optimization in Business and Economics
(SKZ: ---, Version: 16W.2)
-
Fach: Modelling, Simulation, Optimization in Business and Economics
(Pflichtfach)
-
Modelling, Simulation, Optimization in Business and Economics (
0.0h XX / 0.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Modelling, Simulation, Optimization in Business and Economics (
0.0h XX / 0.0 ECTS)
-
Fach: Modelling, Simulation, Optimization in Business and Economics
(Pflichtfach)
- Bachelorstudium Wirtschaft und Recht
(SKZ: 519, Version: 12W.3)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 12.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 12.0 ECTS)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
- Bachelorstudium Wirtschaft und Recht
(SKZ: 519, Version: 18W.1)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
7.7.1. SVWL Volkswirtschaftslehre 1 (
0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
7.7.1. SVWL Volkswirtschaftslehre 1 (
0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Wirtschaft und Recht
(SKZ: 519, Version: 18W.1)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
7.7.2. SVWL Volkswirtschaftslehre 2 (
0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
7.7.2. SVWL Volkswirtschaftslehre 2 (
0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Wirtschaft und Recht
(SKZ: 519, Version: 18W.1)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
-
7.7.3. SVWL Volkswirtschaftslehre 3 (
0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
7.7.3. SVWL Volkswirtschaftslehre 3 (
0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
-
Fach: Volkswirtschaftslehre
(Wahlfach)
- Bachelorstudium Wirtschaft und Recht
(SKZ: 519, Version: 18W.1)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 9.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 1., 2., 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 9.0 ECTS)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
- Masterstudium Wirtschaft und Recht
(SKZ: 909, Version: 12W.4)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 6.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 6.0 ECTS)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
- Doktoratsstudium Doktoratsstudium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
(SKZ: 300, Version: 18W.1)
-
Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums
(Pflichtfach)
-
Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (
0.0h XX / 80.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (
0.0h XX / 80.0 ECTS)
-
Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums
(Pflichtfach)
- Doktoratsstudium Doktoratsstudium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
(SKZ: 300, Version: 12W.4)
-
Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums
(Pflichtfach)
-
Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (
40.0h XX / 80.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (
40.0h XX / 80.0 ECTS)
-
Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums
(Pflichtfach)
- Doktoratsstudium Doktoratsstudium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
(SKZ: 784, Version: 12W.4)
-
Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums
(Pflichtfach)
-
Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (
40.0h XX / 80.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
-
Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (
40.0h XX / 80.0 ECTS)
-
Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums
(Pflichtfach)
- Bachelorstudium International Business and Economics
(SKZ: 516, Version: 19W.1)
-
Fach: Special Topics in International Business and Economics
(Wahlfach)
-
15.1 Special Topics in International Business and Economics 1 (
0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
15.1 Special Topics in International Business and Economics 1 (
0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
-
Fach: Special Topics in International Business and Economics
(Wahlfach)
- Bachelorstudium International Business and Economics
(SKZ: 516, Version: 19W.1)
-
Fach: Special Topics in International Business and Economics
(Wahlfach)
-
15.2 Special Topics in International Business and Economics 2 (
0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
15.2 Special Topics in International Business and Economics 2 (
0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
-
Fach: Special Topics in International Business and Economics
(Wahlfach)
- Bachelorstudium International Business and Economics
(SKZ: 516, Version: 19W.1)
-
Fach: Special Topics in International Business and Economics
(Wahlfach)
-
15.3 Special Topics in International Business and Economics 3 (
0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
15.3 Special Topics in International Business and Economics 3 (
0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
-
Fach: Special Topics in International Business and Economics
(Wahlfach)
- Bachelorstudium International Business and Economics
(SKZ: 516, Version: 19W.1)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 12.0 ECTS)
- 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS) Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
-
Freie Wahlfächer (
0.0h XX / 12.0 ECTS)
-
Fach: Freie Wahlfächer
(Freifach)