602.752 (20W) Börse und Kapitalmarkt

Wintersemester 2020/21

Anmeldefrist abgelaufen.

Erster Termin der LV
01.10.2020 12:00 - 13:30 HS 3 On Campus
... keine weiteren Termine bekannt

Überblick

Bedingt durch die COVID-19-Pandemie können kurzfristige Änderungen bei Lehrveranstaltungen und Prüfungen (z.B. Absage von Präsenz-Lehreveranstaltungen und Umstellung auf Online-Prüfungen) erforderlich sein.

Weitere Informationen zum Lehrbetrieb vor Ort finden Sie unter: https://www.aau.at/corona.
Lehrende/r
LV-Titel englisch Stock market and capital market
LV-Art Kurs (prüfungsimmanente LV )
LV-Modell Präsenzlehrveranstaltung
Semesterstunde/n 2.0
ECTS-Anrechnungspunkte 2.0
Anmeldungen 11 (40 max.)
Organisationseinheit
Unterrichtssprache Deutsch
LV-Beginn 01.10.2020
eLearning zum Moodle-Kurs

Zeit und Ort

Beachten Sie bitte, dass sich aufgrund von COVID-19-Maßnahmen die derzeit angezeigten Termine noch ändern können.
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LV-Beschreibung

Intendierte Lernergebnisse

Studierende erarbeiten bzw. wiederholen Theorie zu ausgewählten finanzwirtschaftlichen Fragestellungen. Im Anschluss werden diese Kenntnisse anhand von Marktdaten mit MS Excel empirisch vertieft.

Lehrmethodik

Vortrag, Diskussion 

Einzel- und Gruppenarbeiten mit Excel

Inhalt/e

• Financial data & data analysis:

Data sources / Prices, adjusted prices, returns, log returns / Mean, median, quantiles, min, max / Standard deviation, variance, skewness, kurtosis / Distibutions, histograms, normality, tests for normality / Charttypes (line, bar, candlestick) / Linear regression, market model / Returns generating processes, random walk, autoregressive models


• Efficient markets, news, events:

Efficient Markets, news, what drives asset prices? / Event Study methodology / Examples: airline crashes, directors‘ dealings / Defining the event, event window, estimation window / Abnormal returns, cumulative abnormal returns / T-test, Rank-test, sign-test


• Portfoliotheory: case of 2 and N assets, CAPM:

Review of Markowitz‘ Portfolio theory / Simple case (2 Assets), general case of N Assets / Optimal portfolios / Derivation of the CAPM market portfolio


• Simulation based option pricing:

Review of (plain vanilla) financial options / Black-Scholes option pricing formula / Price process: geometric brownian motion / Simulation of price trajectories / Simulation based valuation of a plain vanilla call option / Simulation based valuation of an asian call option

Erwartete Vorkenntnisse

Grundkenntnisse in Excel jedenfalls erforderlich!!

Kenntnisse der Inhalte aus VC Finanzinstrumente von Vorteil

Literatur

Berk, J., DeMarzo, P. (2014) Corporate Finance, 3rd ed., Pearson

• Nadvornik, W. et al. (2015) Praxishandbuch des modernen

Finanzmanagements, 2. Auflage Linde Verlag, Wien

• Brauneis, A., Mestel, R. (2015) Finanzmarktinstrumente, Bankverlag, Wien

• Campbell, J. et al. (1997) The Econometrics of Financial Markets, Princeton

University Press

• Benninga, S. (2006) Principles of finance with Excel, Oxford University

Press

• MacKinlay, A. (1997) Event Studies in Economics and Finance, Journal of

Economic Literature (35), pp. 13-39

• Markowitz, H. (1952) Portfolio Selection, The Journal of Finance (7), pp. 77-

91

• Brown, S., Warner, J. (1985) Using daily stock returns. The case of event

studies, Journal of Financial Economics (14), pp. 3-31

• www.sciencedirect.com

• www.eventstudytools.com

Prüfungsinformationen

Im Fall von online durchgeführten Prüfungen sind die Standards zu beachten, die die technischen Geräte der Studierenden erfüllen müssen, um an diesen Prüfungen teilnehmen zu können.

Prüfungsmethode/n

Diskussionsbeiträge in Präsenzeinheiten

Closed book exam

Präsentation einer Fallstudie

Ausarbeitung von empirischen Aufgabenstellungen mit Tabellenkalkulationen (Excel)

Prüfungsinhalt/e

Foliensatz zur Lehrveranstaltung, angegebene Literatur

Beurteilungskriterien/-maßstäbe

Diskussionsbeiträge (10%)

Fallstudie Präsentation (20%)

Kurzklausur, schriftlich (20%)

Ausarbeitung von ings. 4 Excel-Fallstudien (50%)

Beurteilungsschema

Note Benotungsschema

Position im Curriculum

  • Masterstudium Wirtschaft und Recht (SKZ: 909, Version: 12W.4)
    • Fach: Finanzierung (Wahlfach)
      • Börse und Kapitalmarkt ( 2.0h KS / 2.0 ECTS)
        • 602.752 Börse und Kapitalmarkt (2.0h KS / 2.0 ECTS)

Gleichwertige Lehrveranstaltungen im Sinne der Prüfungsantrittszählung

Wintersemester 2022/23
  • 602.752 VC Finance 3: Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 4.0ECTS)
Wintersemester 2021/22
  • 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (Bitcoin, Blockchain, FinTech) (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2019/20
  • 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2018/19
  • 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2017/18
  • 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2016/17
  • 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt: Trading (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2015/16
  • 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt: Trading (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2014/15
  • 602.752 KU Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2013/14
  • 602.752 KU Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
Wintersemester 2012/13
  • 602.752 KU Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)