602.752 (20W) Börse und Kapitalmarkt
Überblick
Weitere Informationen zum Lehrbetrieb vor Ort finden Sie unter: https://www.aau.at/corona.
- Lehrende/r
- LV-Titel englisch Stock market and capital market
- LV-Art Kurs (prüfungsimmanente LV )
- LV-Modell Präsenzlehrveranstaltung
- Semesterstunde/n 2.0
- ECTS-Anrechnungspunkte 2.0
- Anmeldungen 11 (40 max.)
- Organisationseinheit
- Unterrichtssprache Deutsch
- LV-Beginn 01.10.2020
- eLearning zum Moodle-Kurs
Zeit und Ort
LV-Beschreibung
Intendierte Lernergebnisse
Studierende erarbeiten bzw. wiederholen Theorie zu ausgewählten finanzwirtschaftlichen Fragestellungen. Im Anschluss werden diese Kenntnisse anhand von Marktdaten mit MS Excel empirisch vertieft.
Lehrmethodik
Vortrag, Diskussion
Einzel- und Gruppenarbeiten mit Excel
Inhalt/e
• Financial data & data analysis:
Data sources / Prices, adjusted prices, returns, log returns / Mean, median, quantiles, min, max / Standard deviation, variance, skewness, kurtosis / Distibutions, histograms, normality, tests for normality / Charttypes (line, bar, candlestick) / Linear regression, market model / Returns generating processes, random walk, autoregressive models
• Efficient markets, news, events:
Efficient Markets, news, what drives asset prices? / Event Study methodology / Examples: airline crashes, directors‘ dealings / Defining the event, event window, estimation window / Abnormal returns, cumulative abnormal returns / T-test, Rank-test, sign-test
• Portfoliotheory: case of 2 and N assets, CAPM:
Review of Markowitz‘ Portfolio theory / Simple case (2 Assets), general case of N Assets / Optimal portfolios / Derivation of the CAPM market portfolio
• Simulation based option pricing:
Review of (plain vanilla) financial options / Black-Scholes option pricing formula / Price process: geometric brownian motion / Simulation of price trajectories / Simulation based valuation of a plain vanilla call option / Simulation based valuation of an asian call option
Erwartete Vorkenntnisse
Grundkenntnisse in Excel jedenfalls erforderlich!!
Kenntnisse der Inhalte aus VC Finanzinstrumente von Vorteil
Literatur
Berk, J., DeMarzo, P. (2014) Corporate Finance, 3rd ed., Pearson
• Nadvornik, W. et al. (2015) Praxishandbuch des modernen
Finanzmanagements, 2. Auflage Linde Verlag, Wien
• Brauneis, A., Mestel, R. (2015) Finanzmarktinstrumente, Bankverlag, Wien
• Campbell, J. et al. (1997) The Econometrics of Financial Markets, Princeton
University Press
• Benninga, S. (2006) Principles of finance with Excel, Oxford University
Press
• MacKinlay, A. (1997) Event Studies in Economics and Finance, Journal of
Economic Literature (35), pp. 13-39
• Markowitz, H. (1952) Portfolio Selection, The Journal of Finance (7), pp. 77-
91
• Brown, S., Warner, J. (1985) Using daily stock returns. The case of event
studies, Journal of Financial Economics (14), pp. 3-31
• www.sciencedirect.com
• www.eventstudytools.com
Prüfungsinformationen
Prüfungsmethode/n
Diskussionsbeiträge in Präsenzeinheiten
Closed book exam
Präsentation einer Fallstudie
Ausarbeitung von empirischen Aufgabenstellungen mit Tabellenkalkulationen (Excel)
Prüfungsinhalt/e
Foliensatz zur Lehrveranstaltung, angegebene Literatur
Beurteilungskriterien/-maßstäbe
Diskussionsbeiträge (10%)
Fallstudie Präsentation (20%)
Kurzklausur, schriftlich (20%)
Ausarbeitung von ings. 4 Excel-Fallstudien (50%)
Beurteilungsschema
Note BenotungsschemaPosition im Curriculum
- Masterstudium Wirtschaft und Recht
(SKZ: 909, Version: 12W.4)
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Fach: Finanzierung
(Wahlfach)
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Börse und Kapitalmarkt (
2.0h KS / 2.0 ECTS)
- 602.752 Börse und Kapitalmarkt (2.0h KS / 2.0 ECTS)
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Börse und Kapitalmarkt (
2.0h KS / 2.0 ECTS)
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Fach: Finanzierung
(Wahlfach)
Gleichwertige Lehrveranstaltungen im Sinne der Prüfungsantrittszählung
-
Wintersemester 2022/23
- 602.752 VC Finance 3: Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 4.0ECTS)
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Wintersemester 2021/22
- 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (Bitcoin, Blockchain, FinTech) (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2019/20
- 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2018/19
- 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2017/18
- 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2016/17
- 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt: Trading (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2015/16
- 602.752 KS Börse und Kapitalmarkt: Trading (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2014/15
- 602.752 KU Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2013/14
- 602.752 KU Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)
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Wintersemester 2012/13
- 602.752 KU Börse und Kapitalmarkt (2.0h / 2.0ECTS)